Analyse et résumé de l'industrie mondiale des panneaux de télévision LCD au premier semestre de 2019

La croissance économique mondiale en 2019 n’est pas conforme aux attentes et les frictions politiques et économiques régionales ont accru l’incertitude de la situation économique mondiale.   Dans le même temps, la croissance économique de la Chine a ralenti, le pouvoir d'achat des consommateurs a diminué, les ventes des terminaux ont diminué et la demande de panneaux a été faible.   La capacité de production de panneaux a maintenu une croissance rapide, l'offre et la demande sont sérieusement déséquilibrées, le prix du panneau a accéléré jusqu'à chuter et le fonctionnement et les bénéfices des fabricants sont confrontés à de graves problèmes.   L’industrie mondiale des écrans de télévision fait face à des difficultés sans précédent.

La surface de production de panneaux de télévision a augmenté de 12,2% sur un an
Les fabricants de panneaux, en particulier les fabricants chinois, restent enthousiastes à l'idée d'investir dans des lignes de panneaux de grande génération.   En 2019, trois lignes de production LCD de haute génération ont connu une accélération de la production en série.   En outre, en 2018, les chaînes de production en série ont atteint la totalité de la production, ce qui a permis à la zone de production mondiale de panneaux pour téléviseurs LCD de maintenir une tendance de croissance à grande vitesse.   Parmi eux, la première ligne de production g10.5 de BOE et celle de Chengdu g8.6 de CEC Panda ont atteint la pleine production au premier trimestre, tandis que la ligne de production g10.5 de Csot et la ligne de génération g8.6 de Chuzhou de HKC ont commencé à augmenter leur production année.   Selon les statistiques de sigmaintell, au cours du premier semestre de 2019, la surface de production mondiale de panneaux de télévision à écran LCD a augmenté de 12,2% en un an et devrait augmenter de 8,8% en 2019.

Augmentation de la taille des expéditions et diminution de la part de marché de 55 "

Selon sigmaintell, au premier semestre de 2019, l’échelle mondiale des envois de panneaux de télévision à écran LCD s’élevait à 140 millions de pièces, soit une augmentation de 3,6% par rapport à l’année précédente;   la zone de chargement atteint 77,34 millions de mètres carrés, soit une augmentation de 10,4% sur un an.   Face à la faiblesse de la demande et à la pression exercée sur la capacité de production, les fabricants de panneaux recherchent activement la croissance des expéditions, ce qui a entraîné la croissance globale des expéditions au cours du premier semestre.   Toutefois, le taux de croissance des expéditions est inférieur à celui de la capacité de production de panneaux et les stocks de l’industrie augmentent progressivement.   À la fin de juin 2019, le stock global d'usines de panneaux avait dépassé deux semaines et le niveau des stocks était élevé.   Dans le même temps, les ventes de terminaux ne se déroulant pas comme prévu, les stocks de chaînes et de marques sont plus importants et la puissance d’expédition de panneaux au troisième trimestre s’affaiblit.

Du point de vue de la structure par taille, la proportion de 32 "est encore élevée au premier semestre;   la part globale de 39 "~ 43" est stable, dont 40 "diminue et 43" augmente.   Avec l’augmentation de l’offre de g10,5, la part de marché de 43 "devrait augmenter considérablement;   la part de marché de 49 "dans le segment des moyennes entreprises diminue rapidement et 50" tend à se stabiliser;   le prix de 65 "est fortement réduit, la part de marché est augmentée et la part de marché de 55" apparaît.   En baisse de 55%, la part de marché a diminué de 1,3% en glissement mensuel au deuxième trimestre.

La part mondiale des fabricants chinois est de près de 50% et l'avantage d'échelle est important

Selon les fabricants de panneaux, tirés par la croissance continue de la capacité de production, la proportion de fabricants de panneaux chinois sur le marché mondial des panneaux de télévision LCD est en augmentation.   Selon les données de sigmaintell, au premier semestre 2019, le nombre de fabricants de panneaux en Chine continentale représentait 45,8% du total mondial, ce qui représentait près de la moitié du total, ce qui témoignait d'un avantage d'échelle.   En ce qui concerne le classement de la quantité d'expédition au premier semestre de 2019, BOE, LGD et Qun Chuang photoelectric se sont classés respectivement dans les trois premiers, Csot parmi les cinq premiers, au quatrième rang et Samsung (SDC) au cinquième rang.

Le volume des expéditions de BOE a atteint 27,6 millions au premier semestre de 2019, ce qui en fait le premier au monde, mais sa superficie d'acheminement est légèrement inférieure à celle de LGD.   La croissance globale des expéditions de BOE est stable, G10.5 présente l'avantage du premier moteur et développe activement le marché haut de gamme.   Toutefois, en raison de la faible demande de panneaux de 65 "et de 75" au deuxième trimestre, la croissance de la zone d’expédition montre un ralentissement progressif.

Les expéditions de panneaux de télévision LCD de LGD ont atteint 22,65 millions, en baisse de 4,5% d'une année sur l'autre, se classant au deuxième rang.   Dans le contexte de faible demande globale au deuxième trimestre, LGD a renforcé sa coopération avec des clients stratégiques, se classant au premier rang en termes de superficie d'expédition par rapport à BOE.

Qun Chuang bénéficie d'une stratégie produit différenciée, d'une livraison et d'un fonctionnement stables.   Au premier semestre de l'année, le nombre total de livraisons a atteint 21,92 millions, en hausse de 5,6% d'une année sur l'autre, ce qui le place au troisième rang mondial, en quantité et quatrième en termes de superficie.

Samsung (SDC) se concentre sur les produits haut de gamme haut de gamme, mais en raison de la faible demande des marques étrangères et des clients chinois, le nombre d'expéditions au premier semestre de 2019 a diminué de 10,6% en un an, et les stocks la pression a fortement augmenté.   Samsung (SDC) s’est retiré de manière stratégique du vaste domaine de l’écran LCD.   Au cours du second semestre, il supprimera une partie de la capacité de production du G8.5 et présentera la nouvelle technologie QD OLED, à la recherche d’une innovation technologique pour percer dans un environnement opérationnel de plus en plus difficile.

Csot est classé dans le top cinq et la production de la ligne G10.5 est en hausse.   L'offre de produits à grande échelle supérieurs à 55 "augmentera considérablement.   Cependant, en raison de la dépendance excessive à la marque TCL, la capacité croissante est également devenue un test sévère.

Youda adhère à la stratégie des principaux clients. Sa production et sa livraison sont relativement stables.

D'autres fabricants de panneaux, la ligne de production de la génération 8,6 de Huike Chuzhou ont commencé à augmenter en production de masse;   Les livraisons de CEC Panda aux marques internationales ont augmenté régulièrement;   Rainbow Optoelectronics (CHOT) a maintenu une production complète basée sur une coopération avec les clients du groupe et les marques chinoises;   La capacité de production de Sharp au G10 au premier trimestre a été légèrement rétablie au deuxième trimestre, mais elle était toujours faible et les livraisons globales ont considérablement diminué.

Expéditions mondiales de panneaux de télévision à écran LCD au premier semestre de 2019 (unité: millions d'appareils)
Double prix plancher et pression bénéficiaire sans précédent de l'usine de panneaux

La contradiction entre le manque de force motrice pour la croissance de la demande et la capacité croissante des panneaux devient de plus en plus féroce.   L'offre et la demande sur le marché mondial des écrans de télévision à cristaux liquides sont gravement déséquilibrées et le prix des écrans de télévision continue de fondre après la baisse de 2018.   Bien que le prix des panneaux de petite taille ait rebondi sur une courte période à la fin du premier trimestre, il n’a duré que de janvier à février.   Au deuxième trimestre, le prix s’est de nouveau rajusté à la baisse, sur le marché à double fond.   En particulier, au milieu et à la fin du deuxième trimestre, sous l’influence de facteurs défavorables tels que l’escalade des frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis et la baisse sur 12 mois du marché intérieur "6.18", la le prix a augmenté et de nombreux prix de panneaux de différentes tailles sont proches du coût au comptant, ce qui oblige les fabricants de panneaux à supporter une énorme perte.

32 ", mené par la stratégie de fabrication de panneaux, il a légèrement rebondi de mars à avril, mais la demande de puissance a été insuffisante, l'offre et la demande du marché ont été excédentaires, et le prix du panneau a de nouveau touché le fond, tombant en dessous de 40 $.   Au cours du premier semestre, le prix du panneau de 32 pouces a chuté de 10% par rapport au prix plancher de l’année dernière.

Dans le segment de taille 39,5 "~ 43", la demande de terminaux est relativement forte, la croissance de l'offre de capacité de panneaux est limitée et le prix est relativement stable.   Au premier semestre de l’année, la baisse cumulée de 43 "FHD était inférieure à 5%, creusant encore l’écart de prix de 40" et de 32 ".   Avec une offre de 43 "au second semestre, la pression à la baisse sur les prix a fortement augmenté.

En termes de 49 "~ 50", la capacité de production de 49 "s'est rapidement contractée et la capacité d'approvisionnement de 50" a eu tendance à être stable, la chute des prix ayant été inférieure à 10% au premier semestre.

55 ", la demande de panneaux est faible et le prix chute brutalement.   Au premier semestre, la baisse cumulée a atteint 17% et le prix a rapidement approché le coût décaissé.

Libération de capacité de 65 ", capacité de dégagement de 10,5 g, capacité d'alimentation de 65" et de 75 "grandement améliorée.   Bien que la marque ait considérablement accru sa part de marché de 65 pouces sur le marché des terminaux, le taux de croissance de la demande est nettement inférieur à celui de la capacité de production de panneaux, et l’offre et la demande sont gravement déséquilibrées.   Au deuxième trimestre, le prix du panneau de 65 pouces a augmenté d’une baisse globale de 14% au premier semestre de cette année.

Baisse des prix de la taille ordinaire du panneau de télévision LCD au premier semestre de 2019 (unité:%)

L'industrie peut accélérer le remaniement

Le prix du panneau de taille principale étant inférieur au coût au comptant, l’usine de panneaux est soumise à une forte pression de fonctionnement.   Depuis le premier trimestre de 2019, les principales activités des fabricants de panneaux ont toutes subi des pertes.   Au cours des deux prochaines années, il y aura encore beaucoup de nouvelles capacités de production et la zone d'approvisionnement continuera à augmenter.   D'autre part, la demande est confrontée à la saturation de la capacité du marché et à la baisse du pouvoir d'achat des consommateurs.   Sigmaintell prédit que l'écart entre l'offre et la demande continuera à se creuser lorsque les fabricants de panneaux ne contrôleront pas la capacité de production, et le marché des panneaux pourrait faire face au risque de sur-approvisionnement persistant pendant une longue période.   L'industrie peut accélérer le remaniement, la survie du plus apte sera inévitable.

À ce stade, les fabricants de panneaux devraient être préparés à une guerre à long terme.   D'une part, ils doivent activement réduire les coûts, optimiser la structure interne, accroître la compétitivité des coûts et, parallèlement, promouvoir en permanence l'innovation technologique dans les produits et explorer les applications innovantes.   À court terme, dans un environnement de marché mondial instable et caractérisé par une perte continue, nous suggérons aux fabricants de panneaux de bien considérer le contrôle raisonnable de la capacité de production et de réduire l'offre, qui constitue le moyen le plus efficace de promouvoir l'équilibre entre l'offre et la demande.